Федеральная резервная система США может продолжить проведение операций по экстренному кредитованию крупных компаний Уолл-стрит и в следующем году в качестве меры по восстановлению финансовой стабильности, сообщил глава ФРС Бен Бернанке.

Он сообщил, что стоимость заемных средств существенно выросла, а темпы роста экономики США серьезно пострадали из-за финансового кризиса.

"В настоящий момент мы внимательно отслеживаем ситуацию на финансовых рынках, рассматриваем ряд мер, в том числе, продление кредитования первичных дилеров на 2009 год в случае, если нынешние условия будут продолжать влиять на финансовые рынки", - сказал он.

Кроме того, по мнению Бернанке, регулирующие органы могут упорядоченно помогать терпящим бедствие инвестиционным банкам, используя в качестве модели нынешний подход к решению проблем обанкротившимися финансовыми институтами.

Комментарии Бернанке отвечают на слова министра финансов США Генри Полсона, на прошлой неделе призвавшего регулирующие органы найти способ для осуществления процедуры банкротства инвестбанков без угрозы стабильности всей финансовой системы.

"Конгресс может захотеть рассмотреть вопрос, нужны ли новые инструменты для обеспечения упорядоченной ликвидации важных финансовых институтов, находящихся на грани банкротства, в совокупности с более формальным процессом определения сроков использования этих инструментов", - сказал Бернанке, выступая с докладом в Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC)

В марте ФРС помогла инвестбанку JPMorgan Chase & Co приобрести терпящих бедствие конкурентов из Bear Stearns, гарантировав заем на $29 миллиардов для осуществления транзакции, посчитав, что банкротство Bear Stearns может привести к панике на финансовом рынке.

Бернанке сказал, что это решение было оправдано, однако отметил, что ФРС использовала лишь возможность для кредитования JPMorgan, так как никаких других инструментов для снижения негативного эффекта от краха Bear Stearns у центробанка не было.

По словам Бернанке, "одной из возможных моделей" могут стать полномочия FDIC действовать в качестве ликвидатора несостоятельного коммерческого банка, и организовать так называемый бридж-банк для проведения упорядоченной процедуры банкротства.

Глава FDIC Шейла Бэйр недавно заявила, что полномочия агентства, позволяющие покупать и продавать активы обанкротившихся коммерческих банков, является хорошей моделью для инвестиционных банков.

Она сообщила Рейтер, что поддержка со стороны Бернанке подобного плана, может придать дополнительный импульс для того, чтобы этот план рассмотрел Конгресс.

"Это то направление, в котором нам нужно двигаться. Мы достигаем все большего согласия", - сказала она.

Однако, по мнению Бэйр, подобный законопроект не будет принят до конца 2008 года.

Регулирующие органы беспокоит то, что у банков создается впечатление, что они слишком большие, чтобы обанкротиться, и это вдохновляет их на принятие чрезмерных рисков, так как они знают, что правительство их выкупит.

В ситуации с Bear Stearns, ФРС осуществила кредитование инвестиционного банка впервые со времен Великой депрессии 1930-х годов.

По мнению Бернанке, оказывать помощь при банкротстве инвестиционного банка будет сложно, так как такие компании значительно отличаются от большинства коммерческих банков по своей финансовой и бизнес-моделям.

"Несмотря на всю сложность выработки режима спасения инвестбанков, я думаю это стоит того, чтобы приложить усилия", сказал он.

"В частности, установив высокий порог для проведения подобных действий, мы сможем минимизировать негативные последствия для рыночной дисциплины", - добавил он.

Бернанке также сказал, что министерство финансов должно играть ведущую роль в спасении обанкротившихся инвестбанков, проводя консультации с регулирующими органами, осуществляющими их ликвидацию.

Однако формальный процесс по определению всех деталей плана будет обсуждаться очень долго.

"Детали подобных инструментов, а также процесса их применения требуют дальнейшего изучения", - сказал он.